Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor internal perusahaan yaitu Total Asset Turnover (TATO) serta Return On Equity (ROE) dan faktor eksternal perusahaan yaitu Price Earning Ratio (PER), inflasi, suku bunga, dan nilai tukar terhadap return saham syariah di Jakarta Islamic Index 2010 – 2014. Teknik analisis data yang digunakan adalah
regresi data panel dengan tingkat signifikasi 5% (0,05). Hasil analisis data menunjukkan bahwa model yang tepat digunakan dalam penelitian ini adalah model OLS atau CEM. Analisis regresi menghasilkan R-squared sebesar 22,40%. Secara simultan, keenam variabel tersebut berpengaruh signifikan terhadap return saham syariah dengan nilai F-statistik sebesar 2.549181 dan nilai probabilitas F-statistik sebesar 3,4% (0,030449). Serta secara parsial, variabel TATO (0,91), ROE (0,45), Inflasi (0,09), dan nilai tukar (0,43) tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham syariah,
sedangkan variabel PER (0,01), dan suku bunga (0,03) berpengaruh signifikan terhadap return saham syariah.